全球LED市場快速成長期結(jié)束 

富邦研究在對2012年LED產(chǎn)業(yè)展望的研究報告中指出，全球LED產(chǎn)業(yè)市場的快速成長即將結(jié)束。由于手機、電腦以及大尺寸LED/LCD電視等背光模組的拉動，2010年LED全球市場的增長達到65%。2011年，由于上游晶圓廠供給過量加上背光模組需求減緩，藍寶石基板的價格在2011年下半年末出現(xiàn)跳水，背光市場的自由落體式下跌抵消了增長迅速的LED照明市場帶來的積極因素，2011年全球LED市場年增長率僅9%。 

展望2012年，全球LED產(chǎn)業(yè)有以下幾個趨勢：1.總體上體現(xiàn)出穩(wěn)定的增長；2.電視背光模組因為LED電視滲透率的提升而得到廣泛應用；3.LED照明市場快速增長。預計2012年全球LED產(chǎn)業(yè)的年增長率為14.2%，超過2011年的水平，但遠低于2008-2010年的增速。LED市場增速的放緩意味著市場成長動能的減少，暗示LED產(chǎn)業(yè)進入穩(wěn)定增長期，如圖1。 

 

圖1 全球LED產(chǎn)業(yè)市場成長變化圖

中國成為LED產(chǎn)業(yè)反彈的主要驅(qū)動力 

2012年全球的芯片產(chǎn)能依然過剩。由于2011年下半年全球LED TV的銷售低于預期以及中國減少了對相關(guān)投資的補貼，韓國和臺灣地區(qū)的LED廠商和面板廠商已經(jīng)開始削減自己的資本支出。2011年，全球MOCVD的年增長量為704臺，總量達到了2,547臺。預計中國LED照明市場在2012年會回暖，為應對迅速下跌的藍寶石襯底價格和4寸基板需求的增長，預計2012年有超過50%的MOCVD的產(chǎn)能的設計是生產(chǎn)4寸基板，6寸基板的MOCVD也將增長5%。 

中國將成為全球LED市場發(fā)展的主要驅(qū)動力量，LED照明市場中的戶外照明市場由公共預算采購決定，而室內(nèi)、背光和其他的應用則更多地與宏觀經(jīng)濟正相關(guān)。2012年，中國政府將在民用和商用領(lǐng)域廣泛采用LED照明的綠能方案，這有望幫助陷入全球經(jīng)濟衰退泥淖的LED產(chǎn)業(yè)獲得復蘇。 

另一方面，中國政府加快了對國產(chǎn)LED企業(yè)族群的培育，在珠三角、長三角、東南沿海和中國北方建立了上百個芯片廠，封裝廠商超過1,000家。根據(jù)最近的官方數(shù)據(jù)，國內(nèi)LED上游和中游市場2011年達到414億人民幣，年增長率為38%，預計2012年還將增長60%。但是2012年產(chǎn)能的擴張和新進者的競爭將繼續(xù)降低芯片廠和封裝廠的盈利能力。 

2011年LED封裝方面中國廠商在國內(nèi)的市場份額達到85%，而上游廠商雖致力于提高MOCVD的產(chǎn)能，但在國內(nèi)LED市場中仍處于20%以下的水平，如圖2，顯示國內(nèi)芯片廠在技術(shù)上仍然落后于日本、韓國和臺灣地區(qū)的競爭對手。大陸LED廠商的大量存在會降低臺灣地區(qū)廠商的盈利能力，但也在彌補技術(shù)差距上帶來了新的商業(yè)機會。

 

圖2 中國LED產(chǎn)業(yè)市場情況